Diferença entre opções de ações e futuros

Diferenças entre Opções Futuras Opções de Ações entre Opções de Ações de Futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois instrumentos de derivativos alavancados mais divulgados no mundo hoje. De fato, futuros e opções são os dois instrumentos de hedge mais utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que futuros e opções de ações são o mesmo. Na verdade, houve investidores de leigos referentes a ambos os instrumentos coletivamente como Opções de Futuros. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e o comércio de futuros realmente não tem nada a ver com a negociação de opções. Futuros e opções atendem necessidades diferentes no mercado de capitais e serão para sempre elementos importantes por conta própria em todo portfólio bem diversificado. Mesmo que os futuros e as opções sejam duas coisas diferentes, mesmo que a invenção de opções sobre futuros, ou seja, opções com futuros como seu bem subjacente, essa distinção foi bastante desfocada e tornou ainda mais confuso para os iniciantes para negociação de futuros e opções. . Este tutorial deve explicar quais futuros e opções são e suas principais diferenças. Explosive Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos ganham 43 Lucros por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado norte-americano Diferenças entre opções de ações de futuros - O que exatamente são futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor de Um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Como opções de compra de ações, contratos de futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma troca. Até este ponto, um contrato de futuros soa muito como uma opção de chamada. Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos de futuros representam uma fração do preço do ativo subjacente quando o contrato foi celebrado. Este pagamento antecipado é como o downpayment que você paga ao comprar uma casa, o que significa que o próprio contrato de futuros não vem com um prémio. Os compradores e vendedores de contratos de futuros também estão obrigados a cumprir o contrato de contrato de futuros no vencimento, mas não aos compradores e vendedores de contratos de opções. Por causa desta obrigação, ambas as partes estão expostas a uma responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preços são liquidadas diariamente, o que significa que, se os preços se moverem contra seu favor, você pode ser obrigado a pagar sua conta de negociação no que é comumente conhecido como Margin Call. Isso também significa que, enquanto os preços continuarem a se mover contra o seu favor dia após dia, você será obrigado a participar todos os dias. Esta é a responsabilidade ilimitada em que falamos no último parágrafo e também é por isso que tantos comerciantes de futuros são quebrados rapidamente se os preços se movimentarem repentinamente contra eles. Diferenças entre Opções de Ações de Futuros - O que exatamente é Opções de Ações Negociação A negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. As opções de compra de ações são instrumentos financeiros que lhe dão o direito de comprar ou vender certas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações opções de chamada e opções de compra. Os comerciantes de opções podem lucrar quando o estoque subjacente suba ou desce e mesmo quando está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o valor do prémio pago para comprar as opções de compra de ações quando os preços se movem contra seu favor. Se você comprar um contrato de opções de chamadas para 100, tudo o que você pode perder é de 100 se o estoque se mover contra seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada dos comerciantes de futuros. Isso também é o que torna as opções de negociação mais seguras do que as negociações de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - Comparação Heres uma comparação de algumas das principais diferenças entre Futuros e opções de ações: Enquanto você paga uma taxa chamada de prémio ao comprar opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. A quantia inicial de dinheiro (conhecida como Margem Inicial) paga quando você compra um contrato de futuros é uma fração do preço pago pelo estoque subjacente. Obrigações Os compradores de opções de compra de ações não são obrigados a exercer o direito de comprar ações subjacentes, enquanto os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento. Os compradores de contratos de futuros estão expostos a uma responsabilidade ilimitada se os preços se movimentarem contra eles, enquanto os compradores de opções de compra de ações perdem apenas o montante de dinheiro usado para comprar essas opções de compra de ações. Somente escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não a compradores. Expiração Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos de futuros físicos) no vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Os compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expiram sem valor se as opções estiverem fora do dinheiro. Versatilidade A negociação de opções é muito mais versátil do que a negociação de futuros, uma vez que a combinação única de opções de compra e opções de compra, juntamente com o prêmio em cada contrato, possibilitou estratégias de opções que se beneficiam em todas as direções. Além de arbitrar. O comércio de futuros é basicamente único direcional (você ganha dinheiro somente quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ficar claro que a negociação de futuros e opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características comerciais. A negociação de futuros é uma importante técnica de gerenciamento de riscos e especulativos, enquanto a negociação de opções evoluiu para se tornar um investimento estratégico autônomo. O Futuro nunca deve ser substituído pela negociação de opções de ações e a negociação de opções de ações também não pode substituir o Futures. Ambos os instrumentos de negociação servem diferentes objetivos e devem encontrar seu lugar em todos os portfólios bem diversificados. FREE Futures and Options Magazine Título: Futures Magazine Long Description: Você aumentará o seu potencial de lucro uma vez que você ganhou a visão do mercado oportuna que a revista Futures Magazine fornece. Cada questão está cheia de informações indispensáveis, incluindo entrevistas em profundidade com os principais comerciantes sobre estratégias de negociação e táticas, análises técnicas e melhores práticas de gerenciamento de dinheiro. Futures Magazine fornece os itens essenciais que você precisa para tomar decisões comerciais inteligentes. Clique em Imagem para obtê-lo FREEDifferences entre Futures amp Options As opções e os futuros são ferramentas de negociação comumente usadas no mundo do investimento e das finanças. Negociar qualquer um deles é um pouco mais complicado do que simplesmente comprar ações (o que é uma forma de investimento que muitas pessoas têm pelo menos uma compreensão básica). Usados ​​corretamente, ambos oferecem muitas oportunidades para ganhar dinheiro. Opções e futuros são amplamente utilizados para beneficiar de alavancagem e também são ferramentas úteis para fins de hedge. No entanto, opções e futuros são realmente muito diferentes uns dos outros. Apesar disso, muitas vezes eles são confundidos uns com os outros e os investidores que não entendem completamente como eles diferem um do outro podem cometer o erro de pensar que a negociação de opções é essencialmente a mesma coisa que a negociação de futuros. Isso pode ser um erro muito caro, e ninguém deve se envolver com qualquer tipo de negociação financeira ou investimento sem saber exatamente o que está fazendo. Nesta página destacamos as semelhanças entre opções e futuros, analise a principal diferença entre os dois e explique por que acreditamos que as opções de negociação oferecem muitas vantagens. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Semelhanças entre as opções de amplificadores Futures Deve ficar claro que existem certas semelhanças entre opções e futuros; Compreensível como mesmo investidores relativamente experientes podem confundir os dois. Ambos são contratos financeiros que existem entre duas partes, o comprador e o vendedor de um ativo subjacente. Ambos podem ser negociados em bolsas públicas, embora alguns dos contratos mais complexos sejam vendidos apenas no balcão. Eles também são derivativos alavancados, embora se você souber o que isso significa, as chances são de que você já pode reconhecer a diferença entre os dois. Basicamente, um derivado é um instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente de um ou mais ativos subjacentes. Leverage é um termo para qualquer técnica que você use para efetivamente multiplicar o poder do seu capital. Por exemplo, se você comprar ações em uma empresa, você fisicamente possui uma participação nessa empresa e o bem que você possui pode subir ou diminuir em valor. Ao comprar um derivado, você está comprando um contrato que é avaliado de acordo com o ativo subjacente em que se baseia e possivelmente outros fatores, como a duração do contrato. A alavancagem é quando você efetivamente multiplica o poder do dinheiro que você está investindo para gerar retornos maiores, isso é possível com opções e futuros e é o principal motivo pelo qual eles são conhecidos como derivativos de alavancagem. Diferença principal entre opções de amplificação de futuros A diferença fundamental entre opções e futuros está nas obrigações das partes envolvidas. O titular de um contrato de opções tem o direito de comprar o ativo subjacente a um preço fixo, mas não a obrigação. O escritor ou vendedor do contrato é obrigado a vender o titular do título subjacente (ou a comprar), se o detentor optar por exercer sua opção. Isso, obviamente, coloca o detentor de um contrato em uma vantagem, porque se a segurança subjacente se mover contra eles, eles podem simplesmente deixar o contrato caducar e não sofrer perdas além do custo original. Se a segurança subjacente se mover na direção certa para o titular (e, portanto, contra o escritor), o escritor deve honrar suas obrigações. Em um contrato de futuros, ambas as partes são obrigadas a cumprir os termos do contrato no ponto de vencimento. Esta é uma diferença muito significativa. Comprar um contrato de futuros onde você será obrigado a comprar um determinado título a um preço fixo traz muito mais risco do que comprar um contrato de opções onde você tem o direito de comprar um determinado título a um preço fixo, mas não é obrigado a passar por Se essa segurança não aumentar em valor, como você espera. Ambas as partes envolvidas em um contrato de futuros estão efetivamente expostas a responsabilidade ilimitada. Os custos envolvidos também são diferentes. Quando um contrato de opções é escrito pela primeira vez, o escritor vende-o ao comprador e recebe o dinheiro que o comprador paga. Dependendo dos termos do contrato, da segurança subjacente envolvida e das circunstâncias do escritor, o escritor pode ter que ter uma certa margem na mão. Eles também podem ser obrigados a completar essa margem se a segurança subjacente se mover contra eles. No entanto, o comprador possui esses contratos de forma definitiva e não serão necessários mais fundos. Com os futuros, no entanto, como ambas as partes estão expostas a perdas, de acordo com a forma como o preço da garantia subjacente se move, ambos são obrigados a ter uma certa margem de mão. As diferenças de preços em futuros são liquidadas diariamente, e qualquer das partes pode estar sujeita a uma chamada de margem se o valor da garantia subjacente se mover contra eles. Isso contribui em grande parte para o fato de a negociação de futuros ser geralmente considerada mais arriscada do que a negociação de opções. Abaixo, olhamos para algumas das vantagens que as opções de negociação têm para oferecer. Vantagens de Opções Sobre Futuros Como mencionado acima, ao negociar futuros você está potencialmente exposto a grandes perdas, qualquer lado do contrato em que você estiver. Se você tem a obrigação de comprar um título subjacente a um preço fixo e a segurança se move significativamente acima desse preço fixo, então você poderia perder somas substanciais. Por outro lado, se você tem a obrigação de vender um título subjacente a um preço fixo e a segurança se move significativamente abaixo desse preço fixo, então você poderá sofrer perdas consideráveis. Se você estiver escrevendo contratos de opções e assumindo a obrigação de comprar ou vender um título subjacente a um preço fixo, você está exposto a riscos similares. No entanto, você pode negociar opções puramente comprando contratos e não escrevendo. Isso significa que você pode limitar suas perdas potenciais em cada comércio que você faz para a quantidade de dinheiro que você investir na compra de contratos específicos. Sempre que você compra contratos de opções, o pior cenário é que eles expiram sem valor e você perde seu investimento inicial. Mesmo se você quiser escrever contratos além de comprá-los, você pode facilmente criar spreads para garantir que suas perdas sejam sempre limitadas. O potencial de responsabilidades limitadas na negociação de opções é uma grande vantagem, particularmente para aqueles que estão contra investimentos de alto risco. Outra grande opção de opções de opções de vantagem é a versatilidade. Existem várias estratégias que você pode usar para criar spreads que permitem lucrar com movimentos de preços multidirecionais. Por exemplo, você poderia criar um spread que resultaria em lucro se o título subjacente diminuísse o valor um pouco, ou se permanecesse estável, ou se ele subisse em valor por qualquer montante. Isso resultaria em perdas limitadas se o título subjacente diminuísse de forma significativa. Com contratos de futuros, normalmente você só pode ganhar dinheiro com a segurança subjacente que se move na direção certa para você. Poderia haver perdas ilimitadas se seu investimento se mover na direção errada ou se ocorrer um resultado neutro. Qual é a diferença entre ações, opções e futuros Investidores sábios entendem a diferença entre ações, opções e futuros. O investimento no mercado de ações não é uma decisão financeira que deve ser levada levemente. Qualquer chance de investimento bem sucedido requer um certo grau de compreensão sobre as nuances das várias oportunidades de investimento. A maioria das pessoas se sente segura de transferir seu portfólio de investimentos para um consultor de investimento. No entanto, uma segurança futura de pessoa física é sua própria responsabilidade. Portanto, os investidores precisam entender os riscos e recompensas vinculados a todos os investimentos. Abordagem conservadora A abordagem mais conservadora do investimento em ações é a compra direta de ações em empresas listadas em várias bolsas. O investimento em ações da propriedade do material do investidor na empresa onde o risco total é conhecido e limitado ao preço de compra do estoque, e o reverso é tecnicamente ilimitado. Algumas vantagens de comprar ações em vez de opções e futuros são que a propriedade dura até que os investidores decidam vender suas ações. Não existe uma data de validade. Além disso, a maioria dos acionistas tem direitos de voto que não estão disponíveis para investidores em opções e futuros. O principal negativo é a despesa de capital necessária para comprar ações. Razões para investidores Escolher opções de ações Opções de ações e futuros são usados ​​principalmente de duas maneiras diferentes pelos investidores. Alguns investidores optam por comprar opções e contratos de futuros como um método para fazer investimentos de curto prazo em uma determinada ação com um pequeno investimento de capital. Outros usarão opções e futuros como parte de uma estratégia de investimento, como escrever um 8220Covered Call8221 ou empregar uma estratégia, como um straddle, que está comprando uma compra de amplificador em estoque no mesmo preço e data de ataque com a esperança de um O estoque grande se move em qualquer direção, de acordo com o Guia de Opções. Diferenças entre opções de ações e futuros de ações Tanto a opção de compra de ações quanto os futuros de ações têm uma data de vencimento e preço de exercício, mas é aí que as semelhanças terminam. De acordo com Opções Trading. Aqui estão as principais diferenças entre esses dois veículos de investimento. Os investidores são obrigados a pagar o preço total (incluindo o prêmio) na frente das opções de compra. Um contrato de futuros de ações exige apenas um adiantamento (Margem Inicial) sem atribuição de prémio até o vencimento. As opções podem expirar sem uma liquidação real. Todos os contratos de futuros devem ser liquidados no prazo de validade. Os compradores de opções têm risco limitado na medida do preço de compra. Os futuros possuem risco ilimitado. As opções de ações podem ser usadas para executar muitas estratégias de investimento diferentes. Os futuros só são efetivos ao investir em um contrato em antecipação a um movimento definitivo do estoque subjacente em uma direção ou na outra. Normalmente, há mais opções escritas do que contratos de futuros. Isso dá às opções mais liquidez. O verdadeiro capitalismo oferece escolhas. No mercado de ações, esses três veículos de investimento oferecem aos investidores a oportunidade de tomar decisões e escolhas que lhes permitam combinar o tipo de retorno que eles estão buscando ganhar com sua disposição geral de aceitar o risco. Claro, qualquer tipo de investimento vem com algum tipo de risco inerente e os investidores devem sempre proceder com cautela, especialmente quando sua segurança financeira pode ser colocada em risco. A chave para fazer boas escolhas de investimento no mercado de ações começa com a compreensão da diferença entre ações, opções e futuros.